Diversificación

Escribe el procedimiento de cada ejercicio.

1.
¿Cuál es el propósito principal de la diversificación en inversiones?
1. a)Evitar pagar impuestos
2. b)Invertir solo en acciones
3. c)Reducir el riesgo distribuyendo inversiones
4. d)Maximizar los rendimientos a cualquier costo
Respuesta: Reducir el riesgo distribuyendo inversiones
El propósito principal de la diversificación es reducir el riesgo distribuyendo las inversiones en diferentes tipos de activos. Cuando una inversión cae, otras pueden subir o mantenerse estables.
2.
Un portafolio tiene 60% acciones y 40% bonos. Si todos los pesos deben sumar 100%, ¿cuánto es 0,60 + 0,40?
Respuesta: 1
, que equivale al 100%. Los pesos del portafolio siempre deben sumar 1 (o 100%).
3.
¿Qué valor de correlación indica el MEJOR beneficio de diversificación?
1. a)+1,0
2. b)+0,8
3. c)+0,2
4. d)-0,5
Respuesta: -0,5
-0,5 indica la mejor diversificación porque correlación negativa significa que cuando un activo cae, el otro tiende a subir. Esto suaviza los rendimientos del portafolio.
4.
Calcula el rendimiento ponderado:
Respuesta: 5
. Esto significa que si el 50% de tu portafolio está en un activo con 10% de rendimiento, contribuye 5% a tu rendimiento total.
5.
Un portafolio tiene 60% acciones (8% rendimiento) y 40% bonos (4% rendimiento). Calcula el rendimiento esperado del portafolio.
Respuesta: 6.4
1. Calcula la contribución de acciones: 4.8
2. Calcula la contribución de bonos: 1.6
3. Suma ambas contribuciones: 6.4
6.
¿Qué portafolio está VERDADERAMENTE diversificado?
1. a)50% acciones Apple, 50% acciones Microsoft
2. b)80% acciones bancarias, 20% acciones de seguros
3. c)100% en 20 empresas tech diferentes
4. d)40% acciones, 30% bonos, 20% inmuebles, 10% oro
Respuesta: 40% acciones, 30% bonos, 20% inmuebles, 10% oro
Solo la primera opción diversifica entre diferentes clases de activos (acciones, bonos, inmuebles, materias primas). Las otras se concentran en un sector (tech o finanzas), lo que significa que se moverán juntas durante eventos de mercado.
7.
Un portafolio tiene 70% acciones (10% rendimiento) y 30% bonos (4% rendimiento). ¿Cuál es el rendimiento esperado en porcentaje?
Respuesta: 8.2
8.
Calcula el rendimiento esperado para un portafolio con: 50% acciones US (9%), 30% acciones europeas (6%), 20% bonos (3%).
Respuesta: 6.9
1. Contribución acciones US: 4.5
2. Contribución acciones europeas: 1.8
3. Contribución bonos: 0.6
4. Rendimiento total esperado: 6.9
9.
¿Por qué los inversores deben rebalancear regularmente sus portafolios?
1. a)Para maximizar rendimientos sin importar el riesgo
2. b)Para impresionar a sus amigos
3. c)Para mantener el nivel de riesgo previsto mientras los activos crecen a diferentes ritmos
4. d)Para evitar pagar impuestos
Respuesta: Para mantener el nivel de riesgo previsto mientras los activos crecen a diferentes ritmos
El rebalanceo mantiene tu nivel de riesgo previsto. Si un portafolio 60/40 se convierte en 80/20 debido al crecimiento de acciones, estás asumiendo más riesgo del planeado. El rebalanceo vende algunos ganadores y compra los de bajo rendimiento para restaurar la asignación original.
10.
Un fondo índice tiene 30% tech (que cae 50%) y 70% otros sectores (que se mantienen estables). ¿Cuál es la pérdida total porcentual del fondo?
Respuesta: 15
1. ¿Cuál es la contribución de pérdida del sector tech? 15
2. ¿Cuál es la contribución de pérdida de los otros sectores? 0
3. ¿Cuál es la pérdida total del fondo? 15
11.
Portafolio A (100% acciones) rendimientos: Año 1: +20%, Año 2: -30%, Año 3: +25%. Si empiezas con 10.000 euros, ¿cuál es tu monto final (redondeado al euro)?
Respuesta: 10500
Año 1: . Año 2: . Año 3: euros.
12.
Portafolio B (50% acciones, 50% bonos) durante 3 años: Acciones: +20%, -30%, +25%. Bonos: +4%, +5%, +3%. Empezando con 10.000 euros, ¿cuál es el monto final?
Respuesta: 10874
1. Porción de acciones después de 3 años: 5250
2. Porción de bonos después de 3 años: 5624
3. Monto final total: 10874
4. ¿Por cuántos euros supera el portafolio B al A? 374
13.
¿Qué riesgo NO puede eliminar la diversificación?
1. a)Riesgo sistemático (recesiones de mercado)
2. b)Riesgo cambiario en un solo país
3. c)Riesgo específico de una empresa
4. d)Riesgo de un sector con bajo rendimiento
Respuesta: Riesgo sistemático (recesiones de mercado)
El riesgo sistemático afecta a todas las inversiones simultáneamente (como una recesión o crisis financiera). La diversificación solo puede reducir el riesgo no sistemático - el riesgo específico de empresas o sectores individuales.
14.
Si un portafolio tiene pesos de 25%, 35% y 40%, ¿suman 100%?
1. a)No, suman 110
2. b)No se puede determinar
3. c)Sí, 25 + 35 + 40 = 100
4. d)No, suman 90
Respuesta: Sí, 25 + 35 + 40 = 100
. Esta es una asignación de portafolio válida porque todos los pesos suman 100%.
15.
Un portafolio diversificado tiene: US 40% (-3% rendimiento), Europa 35% (+7% rendimiento), Asia 25% (+5% rendimiento). ¿Cuál es el rendimiento total?
Respuesta: 2.5
. ¡La diversificación geográfica convirtió una pérdida de US en una ganancia total!
16.
Un portafolio 60/40 crece: acciones 60% → 75% del portafolio, bonos 40% → 25%. Para rebalancear a 60/40 con 100.000 euros totales, ¿cuánto debe moverse de acciones a bonos?
Respuesta: 15000
1. ¿Valor actual de acciones (75% de 100.000)? 75000
2. ¿Valor objetivo de acciones (60% de 100.000)? 60000
3. ¿Cuánto vender de acciones? 15000
4. Este monto va a bonos. ¿Nuevo valor de bonos? 40000