Entendiendo los fondos de inversión

Escribe el procedimiento de cada ejercicio.

1.
¿Qué hace un fondo de inversión con el dinero de los inversores?
1. a)Lo guarda en una bóveda
2. b)Se lo da al gobierno
3. c)Lo agrupa para comprar inversiones diversificadas
4. d)Lo guarda en una cuenta de ahorros
Respuesta: Lo agrupa para comprar inversiones diversificadas
Un fondo de inversión agrupa dinero de muchos inversores para comprar una cartera diversificada de acciones, bonos u otros valores.
2.
Un fondo tiene activos totales de 20 millones de euros y pasivos de 2 millones de euros con 2 millones de participaciones. ¿Cuál es el NAV por participación?
Respuesta: 9
NAV = (20.000.000 - 2.000.000) / 2.000.000 = 18.000.000 / 2.000.000 = 9 euros por participación.
3.
¿Qué es un ratio de gastos?
1. a)El número de acciones en el fondo
2. b)La cantidad mínima de inversión
3. c)La comisión anual como porcentaje de tu inversión
4. d)El beneficio que ganas del fondo
Respuesta: La comisión anual como porcentaje de tu inversión
El ratio de gastos es la comisión anual cobrada por el fondo como porcentaje de los activos, que cubre los costos de gestión y administración.
4.
Inviertes 5.000 euros en un fondo con un ratio de gastos del 2%. ¿Cuánto pagas en comisiones anuales?
Respuesta: 100
Comisiones anuales = 5.000 × 0,02 = 100 euros.
5.
¿Qué es la diversificación?
1. a)Poner todo el dinero en una sola acción
2. b)Mantener dinero en efectivo
3. c)Invertir solo en bonos
4. d)Distribuir inversiones en diferentes activos para reducir el riesgo
Respuesta: Distribuir inversiones en diferentes activos para reducir el riesgo
La diversificación significa distribuir las inversiones en diferentes activos (acciones, bonos, sectores) para reducir el riesgo. Si una inversión pierde valor, otras pueden ganar.
6.
Un fondo tiene 80 millones de euros en activos, 5 millones en pasivos y 5 millones de participaciones. Calcula el NAV por participación.
Respuesta: 15
1. ¿Cuáles son los activos totales (en millones)? 80
2. ¿Cuáles son los pasivos totales (en millones)? 5
3. Calcula los activos netos: Activos - Pasivos (en millones) 75
4. Divide los activos netos por las participaciones: 75 millones / 5 millones de participaciones 15
7.
Inviertes 25.000 euros en un fondo con un ratio de gastos del 1,2%. ¿Cuánto pagas en comisiones por año?
Respuesta: 300
Comisiones anuales = 25.000 × 0,012 = 300 euros.
8.
El Fondo A tiene un NAV de 10 euros y creció un 15% el año pasado. El Fondo B tiene un NAV de 50 euros y creció un 8%. ¿Cuál fondo tuvo mejor rendimiento?
1. a)No se puede determinar
2. b)Fondo B (NAV más alto)
3. c)Tuvieron igual rendimiento
4. d)Fondo A (15% de crecimiento)
Respuesta: Fondo A (15% de crecimiento)
El Fondo A tuvo mejor rendimiento con 15% de crecimiento vs 8%. El NAV absoluto no indica rendimiento - los rendimientos porcentuales sí.
9.
Compraste 100 participaciones a 20 euros cada una. Después de un año, el NAV es de 23 euros. ¿Cuál es tu rendimiento porcentual?
Respuesta: 15
1. ¿Cuál fue el precio de compra por participación? 20
2. ¿Cuál es el NAV actual por participación? 23
3. Calcula la ganancia por participación (nuevo - viejo) 3
4. Calcula el rendimiento porcentual: (ganancia / original) × 100 15
10.
¿Cuántas participaciones puedes comprar con 3.000 euros si el NAV es de 15 euros por participación?
Respuesta: 200
Participaciones = 3.000 / 15 = 200 participaciones.
11.
Compraste 150 participaciones a 40 euros cada una. Después de un año, el NAV es de 44 euros y recibiste 1,20 euros de dividendo por participación. ¿Cuál es tu rendimiento total en euros?
Respuesta: 780
1. Calcula la ganancia de precio por participación (44 - 40) 4
2. Calcula la ganancia de precio total (150 participaciones × 4 euros) 600
3. Calcula los dividendos totales (150 participaciones × 1,20 euros) 180
4. Calcula el rendimiento total (ganancia de precio + dividendos) 780
12.
Invertiste 10.000 euros. Después de un año, tu inversión vale 11.200 euros. El fondo pagó 200 euros en dividendos. ¿Cuál es tu porcentaje de rendimiento total?
Respuesta: 14
1. Calcula la ganancia de capital (11.200 - 10.000) 1200
2. ¿Cuáles fueron los dividendos recibidos? 200
3. Calcula la ganancia total (ganancia de capital + dividendos) 1400
4. Calcula el porcentaje de rendimiento: (1400 / 10000) × 100 14
13.
Un fondo cobra un ratio de gastos del 0,8%. Si inviertes 50.000 euros durante 5 años (sin crecimiento), ¿cuánto pagas en total en comisiones?
Respuesta: 2000
Comisión anual = 50.000 × 0,008 = 400 euros. En 5 años = 400 × 5 = 2.000 euros en comisiones totales.
14.
El Fondo X tiene un ratio de gastos del 0,1% y rindió un 9,5% el año pasado. El Fondo Y tiene un ratio de gastos del 1,5% y rindió un 10,5%. Después de gastos, ¿cuál tuvo mayor rendimiento neto?
1. a)Fondo X (9,4% de rendimiento neto)
2. b)Fondo Y (9,0% de rendimiento neto)
3. c)Tuvieron rendimientos netos iguales
4. d)No se puede determinar
Respuesta: Fondo X (9,4% de rendimiento neto)
Rendimiento neto Fondo X = 9,5% - 0,1% = 9,4%. Rendimiento neto Fondo Y = 10,5% - 1,5% = 9,0%. El Fondo X tiene mayor rendimiento neto a pesar de menor rendimiento bruto.
15.
El NAV de un fondo era de 25 euros al inicio del año y de 30 euros al final. Pagó 1 euro de dividendo por participación. ¿Cuál es el porcentaje de rendimiento total?
Respuesta: 24
1. Calcula la ganancia de precio por participación (30 - 25) 5
2. ¿Cuál fue el dividendo por participación? 1
3. Calcula la ganancia total por participación (ganancia de precio + dividendo) 6
4. Calcula el porcentaje de rendimiento: (6 / 25) × 100 24
16.
Un fondo indexado cobra un ratio de gastos del 0,05%. Un fondo gestionado activamente cobra un 1,25%. En una inversión de 100.000 euros, ¿cuánto más pagas en comisiones anuales con el fondo activo?
Respuesta: 1200
Fondo indexado: 100.000 × 0,0005 = 50 euros. Fondo activo: 100.000 × 0,0125 = 1.250 euros. Diferencia = 1.250 - 50 = 1.200 euros más por año.
17.
Un fondo tiene activos de 120 millones de euros y 8 millones de participaciones. Si el fondo recibe 10 millones de euros en nuevas inversiones y emite 500.000 nuevas participaciones, ¿cuál es el nuevo NAV?
Respuesta: 15.29
1. ¿Cuál es el NAV original? (120 millones / 8 millones de participaciones) 15
2. ¿Cuáles son los nuevos activos totales? (120 + 10 millones) 130
3. ¿Cuál es el nuevo total de participaciones? (8 + 0,5 millones) 8,5
4. Calcula el nuevo NAV: 130 / 8,5 (redondea a 2 decimales) 15,29