Capire i fondi comuni di investimento

Scrivi il procedimento per ogni esercizio.

1.
Cosa fa un fondo comune di investimento con il denaro degli investitori?
1. a)Lo conserva in un caveau
2. b)Lo dà al governo
3. c)Lo raccoglie per acquistare investimenti diversificati
4. d)Lo tiene in un conto di risparmio
Risposta: Lo raccoglie per acquistare investimenti diversificati
Un fondo comune di investimento raccoglie denaro da molti investitori per acquistare un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni o altri titoli.
2.
Un fondo ha attività totali di 20 milioni di euro e passività di 2 milioni di euro con 2 milioni di quote. Qual è il NAV per quota?
Risposta: 9
NAV = (20.000.000 - 2.000.000) / 2.000.000 = 18.000.000 / 2.000.000 = 9 euro per quota.
3.
Cos'è un rapporto di spesa?
1. a)Il numero di azioni nel fondo
2. b)L'importo minimo di investimento
3. c)La commissione annuale come percentuale del tuo investimento
4. d)Il profitto che guadagni dal fondo
Risposta: La commissione annuale come percentuale del tuo investimento
Il rapporto di spesa è la commissione annuale applicata dal fondo come percentuale delle attività, che copre i costi di gestione e amministrazione.
4.
Investi 5.000 euro in un fondo con un rapporto di spesa del 2%. Quanto paghi in commissioni annuali?
Risposta: 100
Commissioni annuali = 5.000 × 0,02 = 100 euro.
5.
Cos'è la diversificazione?
1. a)Mettere tutti i soldi in una sola azione
2. b)Tenere i soldi in contanti
3. c)Investire solo in obbligazioni
4. d)Distribuire gli investimenti su diversi asset per ridurre il rischio
Risposta: Distribuire gli investimenti su diversi asset per ridurre il rischio
La diversificazione significa distribuire gli investimenti su diversi asset (azioni, obbligazioni, settori) per ridurre il rischio. Se un investimento perde valore, altri possono guadagnare.
6.
Un fondo ha 80 milioni di euro di attività, 5 milioni di passività e 5 milioni di quote. Calcola il NAV per quota.
Risposta: 15
1. Quali sono le attività totali (in milioni)? 80
2. Quali sono le passività totali (in milioni)? 5
3. Calcola le attività nette: Attività - Passività (in milioni) 75
4. Dividi le attività nette per le quote: 75 milioni / 5 milioni di quote 15
7.
Investi 25.000 euro in un fondo con un rapporto di spesa dell'1,2%. Quanto paghi in commissioni all'anno?
Risposta: 300
Commissioni annuali = 25.000 × 0,012 = 300 euro.
8.
Il Fondo A ha un NAV di 10 euro ed è cresciuto del 15% l'anno scorso. Il Fondo B ha un NAV di 50 euro ed è cresciuto dell'8%. Quale fondo ha performato meglio?
1. a)Non determinabile
2. b)Fondo B (NAV più alto)
3. c)Hanno performato ugualmente
4. d)Fondo A (15% di crescita)
Risposta: Fondo A (15% di crescita)
Il Fondo A ha performato meglio con una crescita del 15% contro l'8%. Il NAV assoluto non indica la performance - i rendimenti percentuali sì.
9.
Hai acquistato 100 quote a 20 euro ciascuna. Dopo un anno, il NAV è di 23 euro. Qual è il tuo rendimento percentuale?
Risposta: 15
1. Qual era il prezzo di acquisto per quota? 20
2. Qual è il NAV attuale per quota? 23
3. Calcola il guadagno per quota (nuovo - vecchio) 3
4. Calcola il rendimento percentuale: (guadagno / originale) × 100 15
10.
Quante quote puoi comprare con 3.000 euro se il NAV è di 15 euro per quota?
Risposta: 200
Quote = 3.000 / 15 = 200 quote.
11.
Hai acquistato 150 quote a 40 euro ciascuna. Dopo un anno, il NAV è di 44 euro e hai ricevuto 1,20 euro di dividendo per quota. Qual è il tuo rendimento totale in euro?
Risposta: 780
1. Calcola il guadagno di prezzo per quota (44 - 40) 4
2. Calcola il guadagno di prezzo totale (150 quote × 4 euro) 600
3. Calcola i dividendi totali (150 quote × 1,20 euro) 180
4. Calcola il rendimento totale (guadagno di prezzo + dividendi) 780
12.
Hai investito 10.000 euro. Dopo un anno, il tuo investimento vale 11.200 euro. Il fondo ha pagato 200 euro di dividendi. Qual è la tua percentuale di rendimento totale?
Risposta: 14
1. Calcola la plusvalenza (11.200 - 10.000) 1200
2. Quali erano i dividendi ricevuti? 200
3. Calcola il guadagno totale (plusvalenza + dividendi) 1400
4. Calcola la percentuale di rendimento: (1400 / 10000) × 100 14
13.
Un fondo applica un rapporto di spesa dello 0,8%. Se investi 50.000 euro per 5 anni (senza crescita), quanto paghi in totale in commissioni?
Risposta: 2000
Commissione annuale = 50.000 × 0,008 = 400 euro. In 5 anni = 400 × 5 = 2.000 euro di commissioni totali.
14.
Il Fondo X ha un rapporto di spesa dello 0,1% e ha reso il 9,5% l'anno scorso. Il Fondo Y ha un rapporto di spesa dell'1,5% e ha reso il 10,5%. Dopo le spese, quale ha avuto un rendimento netto maggiore?
1. a)Fondo X (9,4% di rendimento netto)
2. b)Fondo Y (9,0% di rendimento netto)
3. c)Hanno avuto rendimenti netti uguali
4. d)Non determinabile
Risposta: Fondo X (9,4% di rendimento netto)
Rendimento netto Fondo X = 9,5% - 0,1% = 9,4%. Rendimento netto Fondo Y = 10,5% - 1,5% = 9,0%. Il Fondo X ha un rendimento netto maggiore nonostante un rendimento lordo inferiore.
15.
Il NAV di un fondo era di 25 euro all'inizio dell'anno e di 30 euro alla fine. Ha pagato 1 euro di dividendo per quota. Qual è la percentuale di rendimento totale?
Risposta: 24
1. Calcola il guadagno di prezzo per quota (30 - 25) 5
2. Qual era il dividendo per quota? 1
3. Calcola il guadagno totale per quota (guadagno di prezzo + dividendo) 6
4. Calcola la percentuale di rendimento: (6 / 25) × 100 24
16.
Un fondo indicizzato applica un rapporto di spesa dello 0,05%. Un fondo gestito attivamente applica l'1,25%. Su un investimento di 100.000 euro, quanto di più paghi in commissioni annuali con il fondo attivo?
Risposta: 1200
Fondo indicizzato: 100.000 × 0,0005 = 50 euro. Fondo attivo: 100.000 × 0,0125 = 1.250 euro. Differenza = 1.250 - 50 = 1.200 euro in più all'anno.
17.
Un fondo ha attività di 120 milioni di euro e 8 milioni di quote. Se il fondo riceve 10 milioni di euro di nuovi investimenti e emette 500.000 nuove quote, qual è il nuovo NAV?
Risposta: 15.29
1. Qual è il NAV originale? (120 milioni / 8 milioni di quote) 15
2. Quali sono le nuove attività totali? (120 + 10 milioni) 130
3. Qual è il nuovo numero totale di quote? (8 + 0,5 milioni) 8,5
4. Calcola il nuovo NAV: 130 / 8,5 (arrotonda a 2 decimali) 15,29