Risico vs Rendement

Schrijf bij elke opgave je uitwerking op.

1.
Als een belegging hoge potentiële rendementen heeft, wat kun je dan over het algemeen verwachten van het risico?
1. a)Risico is niet gerelateerd aan rendement
2. b)Geen risico
3. c)Hoog risico
4. d)Laag risico
Antwoord: Hoog risico
Hogere potentiële rendementen gaan altijd gepaard met hoger risico. Dit is de fundamentele afweging bij beleggen - je kunt geen hoge rendementen verwachten zonder de mogelijkheid van significante verliezen te accepteren.
2.
Als de potentiële winst op een transactie 200 euro is en het potentiële verlies 50 euro, wat is de risico-rendementverhouding? (Voer een geheel getal in)
Antwoord: 4
. De risico-rendementverhouding is 4:1, wat betekent dat je 4 euro kunt winnen voor elke euro risico. Dit is een gunstige verhouding.
3.
Wat geeft een hogere standaardafwijking aan over een belegging?
1. a)Meer volatiliteit (hoger risico)
2. b)Hogere gegarandeerde rendementen
3. c)Minder volatiliteit (lager risico)
4. d)Lagere verwachte rendementen
Antwoord: Meer volatiliteit (hoger risico)
Een hogere standaardafwijking betekent dat de rendementen van de belegging meer variëren van jaar tot jaar. Dit betekent meer volatiliteit - de belegging is minder voorspelbaar en dus risicovoller.
4.
Een aandeel heeft een verwacht rendement van 15% en een standaardafwijking van 25%. Wat is de voor risico gecorrigeerde rendementverhouding? (Rond af op 2 decimalen)
Antwoord: 0.60
. Dit betekent dat je 0,60% rendement krijgt voor elke 1% risico (standaardafwijking) die je neemt.
5.
Je vergelijkt twee beleggingen. Belegging X heeft een verwacht rendement van 10% met 20% standaardafwijking. Belegging Y heeft een verwacht rendement van 8% met 10% standaardafwijking. Welke heeft het betere voor risico gecorrigeerde rendement?
Antwoord: Y
1. Bereken het voor risico gecorrigeerde rendement voor belegging X: 10 / 20 = ? 0.5
2. Bereken het voor risico gecorrigeerde rendement voor belegging Y: 8 / 10 = ? 0.8
3. Welke verhouding is hoger: 0,5 of 0,8? 0.8
4. Welke belegging heeft het betere voor risico gecorrigeerde rendement? (X of Y) Y
6.
Een handelaar overweegt een transactie met een potentiële winst van 80 euro en een potentieel verlies van 40 euro. Wat is de risico-rendementverhouding en wordt dit typisch als gunstig beschouwd?
1. a)2:1, Nee het is niet gunstig
2. b)2:1, Ja het is gunstig
3. c)1:2, Ja het is gunstig
4. d)1:2, Nee het is niet gunstig
Antwoord: 2:1, Ja het is gunstig
, dus de verhouding is 2:1. Professionele handelaren richten doorgaans op minimaal 2:1, waardoor dit een gunstige trade-setup is.
7.
Een belegging heeft jaarlijkse rendementen van 6%, 10%, 4%, 8% en 12% over 5 jaar. Wat is het gemiddelde rendement? (Voer in als percentage zonder % teken)
Antwoord: 8
. Het gemiddelde jaarlijkse rendement is 8%.
8.
Je koopt een aandeel voor 100 euro, stelt een stop-loss in op 90 euro en mikt op een verkoopprijs van 130 euro. Bereken de risico-rendementverhouding.
Antwoord: 3
1. Wat is de potentiële winst? (Doelprijs - Koopprijs: 130 - 100) 30
2. Wat is het potentiële verlies? (Koopprijs - Stop-loss: 100 - 90) 10
3. Wat is de risico-rendementverhouding? (30 / 10) 3
9.
Iemand dicht bij pensioen zou typisch welk type belegging moeten prefereren?
1. a)Lager risico, lager rendement
2. b)Hoger risico, hoger rendement
3. c)Elke belegging is even geschikt
4. d)Alleen cryptocurrency
Antwoord: Lager risico, lager rendement
Mensen dicht bij pensioen prefereren doorgaans beleggingen met lager risico omdat ze geen tijd hebben om te wachten tot markten herstellen van potentiële crashes. Ze hebben stabiliteit nodig om de spaargelden te beschermen waarvan ze binnenkort moeten leven.
10.
Bereken de variantie voor deze beleggingsrendementen: 2%, 8%, 4%, 6%, 10%. Het gemiddelde is 6%.
Antwoord: 8
1. Vind (2 - 6)^2 16
2. Vind (8 - 6)^2 4
3. Vind (4 - 6)^2 4
4. Vind (6 - 6)^2 0
5. Vind (10 - 6)^2 16
6. Tel alle gekwadrateerde afwijkingen op: 16 + 4 + 4 + 0 + 16 = ? 40
7. Deel door het aantal waarden (5): 40 / 5 = ? 8
11.
Als de variantie 8 is (van het vorige probleem), wat is de standaardafwijking? (Rond af op 2 decimalen)
Antwoord: 2.83
. Dit betekent dat rendementen typisch ongeveer 2,83 procentpunten afwijken van het gemiddelde van 6%.
12.
Als iemand je 50% jaarlijks rendement belooft met "nul risico", wat moet je dan denken?
1. a)Risico en rendement zijn niet gerelateerd, dus dit is mogelijk
2. b)Het klinkt als een geweldige kans
3. c)Alleen matig risicovolle beleggingen kunnen hoge rendementen hebben
4. d)Het is waarschijnlijk oplichterij - hoge rendementen gaan altijd gepaard met hoog risico
Antwoord: Het is waarschijnlijk oplichterij - hoge rendementen gaan altijd gepaard met hoog risico
De belofte van zeer hoge rendementen zonder risico is het klassieke teken van oplichterij (zoals Ponzi-fraude). Legitieme beleggingen met hoog rendement gaan altijd gepaard met aanzienlijk risico. Als iemand anders beweert, liegt hij of begrijpt hij beleggen niet.
13.
Belegging A: 12% rendement, 15% standaardafwijking. Belegging B: 9% rendement, 6% standaardafwijking. Bereken het voor risico gecorrigeerde rendement voor elk en bepaal welke beter is.
Antwoord: B
1. Bereken het voor risico gecorrigeerde rendement voor A: 12 / 15 = ? 0.8
2. Bereken het voor risico gecorrigeerde rendement voor B: 9 / 6 = ? 1.5
3. Welke is hoger: 0,8 of 1,5? 1.5
4. Welke belegging heeft het betere voor risico gecorrigeerde rendement? (A of B) B
14.
Waarnaar verwijst volatiliteit bij beleggen?
1. a)Het totale rendement van een belegging
2. b)De winstmarge van het bedrijf
3. c)Hoeveel de prijs fluctueert in de tijd
4. d)De minimale vereiste investering
Antwoord: Hoeveel de prijs fluctueert in de tijd
Volatiliteit meet hoeveel de prijs van een belegging stijgt en daalt in de tijd. Hoge volatiliteit betekent grote schommelingen - de prijs kan op een dag 10% stijgen en de volgende dag 8% dalen. Deze onvoorspelbaarheid maakt volatiele beleggingen risicovol.
15.
Een transactie heeft 60% kans op succes met 100 euro winst, en 40% kans op mislukking met 75 euro verlies. Wat is de verwachte waarde? (Voer in als getal, positief of negatief)
Antwoord: 30
Verwachte waarde = . Gemiddeld zou je 30 euro per transactie verwachten met deze setup.
16.
Een belegging heeft rendementen van -5%, 12%, 8%, -2% en 17% over 5 jaar. Bereken het gemiddelde rendement en bepaal of deze belegging meer of minder volatiel is dan een met 10% standaardafwijking.
Antwoord: less
1. Bereken het gemiddelde: (-5 + 12 + 8 + -2 + 17) / 5 = ? 6
2. Bereken (-5 - 6)^2 = ? 121
3. Bereken (12 - 6)^2 = ? 36
4. Bereken (8 - 6)^2 = ? 4
5. Bereken (-2 - 6)^2 = ? 64
6. Bereken (17 - 6)^2 = ? 121
7. Variantie = (121 + 36 + 4 + 64 + 121) / 5 = ? 69.2
8. Standaardafwijking = sqrt(69,2) ≈ ? (rond af op 1 decimaal) 8.3
9. Is 8,3% meer of minder dan 10%? (meer/minder) less