Diversifikation

Schreibe bei jeder Aufgabe deinen Lösungsweg auf.

1.
Was ist der Hauptzweck der Diversifikation beim Investieren?
1. a)Steuern zu vermeiden
2. b)Nur in Aktien zu investieren
3. c)Das Risiko durch Streuung der Anlagen zu reduzieren
4. d)Die Rendite um jeden Preis zu maximieren
Lösung: Das Risiko durch Streuung der Anlagen zu reduzieren
Der Hauptzweck der Diversifikation ist die Risikoreduktion durch Streuung der Anlagen auf verschiedene Anlagearten. Wenn eine Anlage fällt, können andere steigen oder stabil bleiben.
2.
Ein Portfolio hat 60% Aktien und 40% Anleihen. Wenn alle Gewichtungen sich zu 100% addieren müssen, was ist 0,60 + 0,40?
Lösung: 1
, was 100% entspricht. Portfolio-Gewichtungen müssen immer 1 (oder 100%) ergeben.
3.
Welcher Korrelationswert zeigt den BESTEN Diversifikationsvorteil an?
1. a)+1,0
2. b)+0,8
3. c)+0,2
4. d)-0,5
Lösung: -0,5
-0,5 zeigt die beste Diversifikation, weil negative Korrelation bedeutet, dass wenn eine Anlage fällt, die andere tendenziell steigt. Dies glättet die Portfolio-Renditen.
4.
Berechne die gewichtete Rendite:
Lösung: 5
. Das bedeutet, wenn 50% deines Portfolios in einer Anlage mit 10% Rendite sind, trägt sie 5% zu deiner Gesamtportfolio-Rendite bei.
5.
Ein Portfolio hat 60% Aktien (8% Rendite) und 40% Anleihen (4% Rendite). Berechne die erwartete Portfolio-Rendite.
Lösung: 6.4
1. Berechne den Aktien-Beitrag: 4.8
2. Berechne den Anleihen-Beitrag: 1.6
3. Addiere beide Beiträge: 6.4
6.
Welches Portfolio ist WIRKLICH diversifiziert?
1. a)50% Apple-Aktien, 50% Microsoft-Aktien
2. b)80% Bankaktien, 20% Versicherungsaktien
3. c)100% in 20 verschiedene Tech-Unternehmen
4. d)40% Aktien, 30% Anleihen, 20% Immobilien, 10% Gold
Lösung: 40% Aktien, 30% Anleihen, 20% Immobilien, 10% Gold
Nur die erste Option diversifiziert über verschiedene Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe). Die anderen konzentrieren sich alle auf einen Sektor (Tech oder Finanzen), was bedeutet, dass sie sich bei Marktereignissen zusammen bewegen.
7.
Ein Portfolio hat 70% Aktien (10% Rendite) und 30% Anleihen (4% Rendite). Was ist die erwartete Rendite in Prozent?
Lösung: 8.2
8.
Berechne die erwartete Rendite für ein Portfolio mit: 50% US-Aktien (9%), 30% europäische Aktien (6%), 20% Anleihen (3%).
Lösung: 6.9
1. US-Aktien-Beitrag: 4.5
2. Europäische Aktien-Beitrag: 1.8
3. Anleihen-Beitrag: 0.6
4. Erwartete Gesamtrendite: 6.9
9.
Warum sollten Anleger ihre Portfolios regelmäßig rebalancieren?
1. a)Um Renditen unabhängig vom Risiko zu maximieren
2. b)Um ihre Freunde zu beeindrucken
3. c)Um das beabsichtigte Risikoniveau beizubehalten, wenn Anlagen unterschiedlich schnell wachsen
4. d)Um Steuern zu vermeiden
Lösung: Um das beabsichtigte Risikoniveau beizubehalten, wenn Anlagen unterschiedlich schnell wachsen
Rebalancing erhält dein beabsichtigtes Risikoniveau. Wenn ein 60/40-Portfolio durch Aktienwachstum zu 80/20 wird, gehst du mehr Risiko ein als geplant. Rebalancing verkauft einige Gewinner und kauft Underperformer, um die ursprüngliche Allokation wiederherzustellen.
10.
Ein Indexfonds hat 30% Tech (das um 50% fällt) und 70% andere Sektoren (die stabil bleiben). Was ist der prozentuale Gesamtverlust des Fonds?
Lösung: 15
1. Was ist der Verlustbeitrag des Tech-Sektors? 15
2. Was ist der Verlustbeitrag der anderen Sektoren? 0
3. Was ist der Gesamtverlust des Fonds? 15
11.
Portfolio A (100% Aktien) Renditen: Jahr 1: +20%, Jahr 2: -30%, Jahr 3: +25%. Wenn du mit 10.000 Euro beginnst, was ist dein Endbetrag (auf ganze Euro gerundet)?
Lösung: 10500
Jahr 1: . Jahr 2: . Jahr 3: Euro.
12.
Portfolio B (50% Aktien, 50% Anleihen) über 3 Jahre: Aktien: +20%, -30%, +25%. Anleihen: +4%, +5%, +3%. Beginnend mit 10.000 Euro, was ist der Endbetrag?
Lösung: 10874
1. Aktienanteil nach 3 Jahren: 5250
2. Anleihenanteil nach 3 Jahren: 5624
3. Gesamter Endbetrag: 10874
4. Portfolio B übertrifft A um wie viele Euro? 374
13.
Welches Risiko kann Diversifikation NICHT eliminieren?
1. a)Systematisches Risiko (marktweite Rezessionen)
2. b)Währungsrisiko in einem einzelnen Land
3. c)Risiko spezifisch für ein Unternehmen
4. d)Risiko eines unterperformenden Sektors
Lösung: Systematisches Risiko (marktweite Rezessionen)
Systematisches Risiko betrifft alle Anlagen gleichzeitig (wie eine Rezession oder Finanzkrise). Diversifikation kann nur unsystematisches Risiko reduzieren - das Risiko spezifisch für einzelne Unternehmen oder Sektoren.
14.
Wenn ein Portfolio Gewichtungen von 25%, 35% und 40% hat, ergeben sie zusammen 100%?
1. a)Nein, sie ergeben 110
2. b)Kann nicht bestimmt werden
3. c)Ja, 25 + 35 + 40 = 100
4. d)Nein, sie ergeben 90
Lösung: Ja, 25 + 35 + 40 = 100
. Dies ist eine gültige Portfolio-Allokation, weil alle Gewichtungen sich zu 100% addieren.
15.
Ein diversifiziertes Portfolio hat: USA 40% (-3% Rendite), Europa 35% (+7% Rendite), Asien 25% (+5% Rendite). Was ist die Gesamtrendite?
Lösung: 2.5
. Geografische Diversifikation wandelte einen US-Verlust in einen Gesamtgewinn!
16.
Ein 60/40-Portfolio wächst: Aktien 60% → 75% des Portfolios, Anleihen 40% → 25%. Um zurück auf 60/40 zu rebalancieren bei 100.000 Euro Gesamtwert, wie viel muss von Aktien zu Anleihen verschoben werden?
Lösung: 15000
1. Aktueller Aktienwert (75% von 100.000)? 75000
2. Ziel-Aktienwert (60% von 100.000)? 60000
3. Wie viel von Aktien verkaufen? 15000
4. Dieser Betrag geht in Anleihen. Neuer Anleihenwert? 40000