Diversification

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Écris ta démarche pour chaque exercice.

1.
Quel est l'objectif principal de la diversification en investissement ?
1. a)Éviter de payer des impôts
2. b)Investir uniquement en actions
3. c)Réduire le risque en répartissant les investissements
4. d)Maximiser les rendements à tout prix
2.
Un portefeuille a 60% actions et 40% obligations. Si tous les poids doivent totaliser 100%, combien fait 0,60 + 0,40 ?
3.
Quelle valeur de corrélation indique le MEILLEUR avantage de diversification ?
1. a)+1,0
2. b)+0,8
3. c)+0,2
4. d)-0,5
4.
Calculez le rendement pondéré :
5.
Un portefeuille a 60% actions (8% rendement) et 40% obligations (4% rendement). Calculez le rendement attendu du portefeuille.
6.
Quel portefeuille est VRAIMENT diversifié ?
1. a)50% actions Apple, 50% actions Microsoft
2. b)80% actions bancaires, 20% actions d'assurance
3. c)100% dans 20 entreprises tech différentes
4. d)40% actions, 30% obligations, 20% immobilier, 10% or
7.
Un portefeuille a 70% actions (10% rendement) et 30% obligations (4% rendement). Quel est le rendement attendu en pourcentage ?
8.
Calculez le rendement attendu pour un portefeuille avec : 50% actions US (9%), 30% actions européennes (6%), 20% obligations (3%).
9.
Pourquoi les investisseurs devraient-ils régulièrement rééquilibrer leurs portefeuilles ?
1. a)Pour maximiser les rendements indépendamment du risque
2. b)Pour impressionner leurs amis
3. c)Pour maintenir le niveau de risque prévu car les actifs croissent à des rythmes différents
4. d)Pour éviter de payer des impôts
10.
Un fonds indiciel a 30% tech (qui chute de 50%) et 70% autres secteurs (qui restent stables). Quelle est la perte totale en pourcentage du fonds ?
11.
Portefeuille A (100% actions) rendements : Année 1 : +20%, Année 2 : -30%, Année 3 : +25%. Si vous commencez avec 10 000 euros, quel est votre montant final (arrondi à l'euro) ?
12.
Portefeuille B (50% actions, 50% obligations) sur 3 ans : Actions : +20%, -30%, +25%. Obligations : +4%, +5%, +3%. En commençant avec 10 000 euros, quel est le montant final ?
13.
Quel risque la diversification ne peut-elle PAS éliminer ?
1. a)Risque systématique (récessions de marché)
2. b)Risque de change dans un seul pays
3. c)Risque spécifique à une entreprise
4. d)Risque d'un secteur sous-performant
14.
Si un portefeuille a des poids de 25%, 35% et 40%, totalisent-ils 100% ?
1. a)Non, ils totalisent 110
2. b)Ne peut être déterminé
3. c)Oui, 25 + 35 + 40 = 100
4. d)Non, ils totalisent 90
15.
Un portefeuille diversifié a : US 40% (-3% rendement), Europe 35% (+7% rendement), Asie 25% (+5% rendement). Quel est le rendement global ?
16.
Un portefeuille 60/40 évolue : actions 60% → 75% du portefeuille, obligations 40% → 25%. Pour rééquilibrer à 60/40 avec 100 000 euros au total, combien doit être transféré des actions aux obligations ?