Diversificazione

Scrivi il procedimento per ogni esercizio.

1.
Qual è lo scopo principale della diversificazione negli investimenti?
1. a)Evitare di pagare le tasse
2. b)Investire solo in azioni
3. c)Ridurre il rischio distribuendo gli investimenti
4. d)Massimizzare i rendimenti a ogni costo
Risposta: Ridurre il rischio distribuendo gli investimenti
Lo scopo principale della diversificazione è ridurre il rischio distribuendo gli investimenti su diversi tipi di attivi. Quando un investimento scende, altri possono salire o rimanere stabili.
2.
Un portafoglio ha 60% azioni e 40% obbligazioni. Se tutti i pesi devono sommare al 100%, quanto fa 0,60 + 0,40?
Risposta: 1
, che equivale al 100%. I pesi del portafoglio devono sempre sommare a 1 (o 100%).
3.
Quale valore di correlazione indica il MIGLIORE beneficio di diversificazione?
1. a)+1,0
2. b)+0,8
3. c)+0,2
4. d)-0,5
Risposta: -0,5
-0,5 indica la migliore diversificazione perché correlazione negativa significa che quando un asset scende, l'altro tende a salire. Questo ammorbidisce i rendimenti del portafoglio.
4.
Calcola il rendimento ponderato:
Risposta: 5
. Questo significa che se il 50% del tuo portafoglio è in un asset con 10% di rendimento, contribuisce al 5% del tuo rendimento totale.
5.
Un portafoglio ha 60% azioni (8% rendimento) e 40% obbligazioni (4% rendimento). Calcola il rendimento atteso del portafoglio.
Risposta: 6.4
1. Calcola il contributo delle azioni: 4.8
2. Calcola il contributo delle obbligazioni: 1.6
3. Somma entrambi i contributi: 6.4
6.
Quale portafoglio è VERAMENTE diversificato?
1. a)50% azioni Apple, 50% azioni Microsoft
2. b)80% azioni bancarie, 20% azioni assicurative
3. c)100% in 20 aziende tech diverse
4. d)40% azioni, 30% obbligazioni, 20% immobili, 10% oro
Risposta: 40% azioni, 30% obbligazioni, 20% immobili, 10% oro
Solo la prima opzione diversifica tra diverse classi di asset (azioni, obbligazioni, immobili, materie prime). Le altre si concentrano tutte in un settore (tech o finanza), il che significa che si muoveranno insieme durante gli eventi di mercato.
7.
Un portafoglio ha 70% azioni (10% rendimento) e 30% obbligazioni (4% rendimento). Qual è il rendimento atteso in percentuale?
Risposta: 8.2
8.
Calcola il rendimento atteso per un portafoglio con: 50% azioni USA (9%), 30% azioni europee (6%), 20% obbligazioni (3%).
Risposta: 6.9
1. Contributo azioni USA: 4.5
2. Contributo azioni europee: 1.8
3. Contributo obbligazioni: 0.6
4. Rendimento totale atteso: 6.9
9.
Perché gli investitori dovrebbero ribilanciare regolarmente i loro portafogli?
1. a)Per massimizzare i rendimenti indipendentemente dal rischio
2. b)Per impressionare gli amici
3. c)Per mantenere il livello di rischio previsto mentre gli asset crescono a ritmi diversi
4. d)Per evitare di pagare le tasse
Risposta: Per mantenere il livello di rischio previsto mentre gli asset crescono a ritmi diversi
Il ribilanciamento mantiene il tuo livello di rischio previsto. Se un portafoglio 60/40 diventa 80/20 a causa della crescita azionaria, stai assumendo più rischio del previsto. Il ribilanciamento vende alcuni vincitori e compra sottoperformanti per ripristinare l'allocazione originale.
10.
Un fondo indice ha 30% tech (che scende del 50%) e 70% altri settori (che rimangono stabili). Qual è la perdita totale percentuale del fondo?
Risposta: 15
1. Qual è il contributo di perdita del settore tech? 15
2. Qual è il contributo di perdita degli altri settori? 0
3. Qual è la perdita totale del fondo? 15
11.
Portafoglio A (100% azioni) rendimenti: Anno 1: +20%, Anno 2: -30%, Anno 3: +25%. Se parti con 10.000 euro, qual è il tuo importo finale (arrotondato all'euro)?
Risposta: 10500
Anno 1: . Anno 2: . Anno 3: euro.
12.
Portafoglio B (50% azioni, 50% obbligazioni) su 3 anni: Azioni: +20%, -30%, +25%. Obbligazioni: +4%, +5%, +3%. Iniziando con 10.000 euro, qual è l'importo finale?
Risposta: 10874
1. Porzione azioni dopo 3 anni: 5250
2. Porzione obbligazioni dopo 3 anni: 5624
3. Importo finale totale: 10874
4. Il portafoglio B supera A di quanti euro? 374
13.
Quale rischio la diversificazione NON può eliminare?
1. a)Rischio sistematico (recessioni di mercato)
2. b)Rischio valutario in un singolo paese
3. c)Rischio specifico di un'azienda
4. d)Rischio di un settore sottoperformante
Risposta: Rischio sistematico (recessioni di mercato)
Il rischio sistematico colpisce tutti gli investimenti simultaneamente (come una recessione o crisi finanziaria). La diversificazione può solo ridurre il rischio non sistematico - il rischio specifico di singole aziende o settori.
14.
Se un portafoglio ha pesi del 25%, 35% e 40%, sommano al 100%?
1. a)No, sommano a 110
2. b)Non può essere determinato
3. c)Sì, 25 + 35 + 40 = 100
4. d)No, sommano a 90
Risposta: Sì, 25 + 35 + 40 = 100
. Questa è un'allocazione di portafoglio valida perché tutti i pesi sommano al 100%.
15.
Un portafoglio diversificato ha: USA 40% (-3% rendimento), Europa 35% (+7% rendimento), Asia 25% (+5% rendimento). Qual è il rendimento totale?
Risposta: 2.5
. La diversificazione geografica ha trasformato una perdita USA in un guadagno complessivo!
16.
Un portafoglio 60/40 cresce: azioni 60% → 75% del portafoglio, obbligazioni 40% → 25%. Per ribilanciare al 60/40 con 100.000 euro totali, quanto deve essere spostato dalle azioni alle obbligazioni?
Risposta: 15000
1. Valore attuale azioni (75% di 100.000)? 75000
2. Valore obiettivo azioni (60% di 100.000)? 60000
3. Quanto vendere dalle azioni? 15000
4. Questo importo va alle obbligazioni. Nuovo valore obbligazioni? 40000