Introductie tot obligaties

Schrijf bij elke opgave je uitwerking op.

1.
Wat ontvang je regelmatig wanneer je een obligatie bezit?
1. a)Aandelen
2. b)Belastingteruggaven
3. c)Rentebetalingen (coupon)
4. d)Dividenden
Antwoord: Rentebetalingen (coupon)
Obligatie-eigenaren ontvangen rentebetalingen, ook wel couponbetalingen genoemd, regelmatig van de obligatie-uitgever. Dividenden worden betaald aan aandeelhouders, niet aan obligatiehouders.
2.
Een obligatie heeft een nominale waarde van 1000€ en een couponrente van 5%. Wat is de jaarlijkse rentebetaling?
Antwoord: 50
Jaarlijkse rente = Nominale waarde Couponrente = € per jaar.
3.
Wat is de nominale waarde van een obligatie?
1. a)De marktprijs van de obligatie
2. b)De jaarlijks betaalde rente
3. c)De totaal verdiende rente
4. d)Het bedrag dat wordt terugbetaald op de vervaldatum
Antwoord: Het bedrag dat wordt terugbetaald op de vervaldatum
De nominale waarde (ook wel pariwaarde genoemd) is het bedrag dat de obligatiehouder ontvangt wanneer de obligatie afloopt. Het is meestal het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag.
4.
Een obligatie betaalt elk jaar 80€ rente gedurende 5 jaar. Wat is de totaal verdiende rente?
Antwoord: 400
Totale rente = € over 5 jaar.
5.
Een obligatie heeft een nominale waarde van 2000€ en een couponrente van 4%. Bereken de jaarlijkse rentebetaling.
Antwoord: 80
1. Wat is de nominale waarde? 2000
2. Zet 4% om naar een decimaal 0.04
3. Bereken: Nominale waarde maal Couponrente 80
6.
Een 10-jarige obligatie heeft een nominale waarde van 5000€ en een couponrente van 3%. Wat is de totaal verdiende rente over 10 jaar?
Antwoord: 1500
Jaarlijkse rente = €. Totaal = €.
7.
Welke obligatie betaalt MEER totale rente? Obligatie A: 1000€ tegen 6% voor 5 jaar. Obligatie B: 2000€ tegen 2% voor 10 jaar.
1. a)Ze zijn gelijk
2. b)Obligatie B (400€)
3. c)Kan niet bepaald worden
4. d)Obligatie A (300€)
Antwoord: Obligatie B (400€)
Obligatie A: €. Obligatie B: €. Obligatie B betaalt meer.
8.
Je koopt een 7-jarige obligatie met nominale waarde 3000€ tegen 5% rente. Bereken het totale bedrag dat je aan het einde ontvangt (rente + nominale waarde).
Antwoord: 4050
1. Bereken de jaarlijkse rente 150
2. Bereken de totale rente over 7 jaar 1050
3. Tel de nominale waarde op bij de totale rente 4050
9.
Een obligatie betaalt 120€ per jaar aan rente en heeft een nominale waarde van 4000€. Wat is de couponrente (in procent)?
Antwoord: 3
Couponrente = %.
10.
Je oma geeft je een spaarobligatie ter waarde van 500€ met een couponrente van 6% die over 8 jaar afloopt. Hoeveel heb je in totaal ontvangen aan het einde?
Antwoord: 740
1. Bereken de jaarlijkse rentebetaling 30
2. Bereken de totale rente over 8 jaar 240
3. Tel de nominale waarde op voor het totaal ontvangen 740
11.
Waarom worden staatsobligaties over het algemeen als veiliger beschouwd dan bedrijfsobligaties?
1. a)Ze betalen hogere rente
2. b)Ze lopen sneller af
3. c)Overheden zijn minder geneigd om in gebreke te blijven
4. d)Ze zijn makkelijker te verkopen
Antwoord: Overheden zijn minder geneigd om in gebreke te blijven
Overheden kunnen belastingen verhogen of geld drukken om schulden te betalen, dus ze zijn veel minder geneigd om in gebreke te blijven dan bedrijven. Dit maakt staatsobligaties veiliger, hoewel ze meestal lagere rentetarieven betalen.
12.
Je hebt 10000€ te beleggen. Obligatie A biedt 4% voor 5 jaar. Obligatie B biedt 3% voor 8 jaar. Hoeveel MEER totale rente betaalt Obligatie B vergeleken met Obligatie A?
Antwoord: 400
Obligatie A: €. Obligatie B: €. Verschil: € meer.
13.
Een bedrijf geeft een 15-jarige obligatie uit met nominale waarde 25000€ tegen 4,5% rente. Bereken hoeveel meer dan de nominale waarde je in totaal zult hebben ontvangen op de vervaldatum.
Antwoord: 16875
1. Zet 4,5% om naar een decimaal 0.045
2. Bereken de jaarlijkse rente 1125
3. Bereken de totale rente over 15 jaar 16875
14.
Obligatie X: 5000€ tegen 5% voor 6 jaar. Obligatie Y: 8000€ tegen 4% voor 5 jaar. Obligatie Z: 6000€ tegen 6% voor 4 jaar. Welke obligatie verdient de MEESTE totale rente?
1. a)Ze zijn allemaal gelijk
2. b)Obligatie Y (1600€)
3. c)Obligatie Z (1440€)
4. d)Obligatie X (1500€)
Antwoord: Obligatie Y (1600€)
X: €. Y: €. Z: €. Obligatie Y verdient het meest met 1600€.
15.
Je belegt in twee obligaties: Obligatie A (2000€ tegen 5% voor 4 jaar) en Obligatie B (3000€ tegen 4% voor 5 jaar). Wat is je gecombineerde totale rendement (nominale waarden + alle rente)?
Antwoord: 6000
1. Bereken de totale rente van Obligatie A 400
2. Bereken de totale rente van Obligatie B 600
3. Tel beide nominale waarden en beide rentetotalen bij elkaar op 6000