Diversificatie

Schrijf bij elke opgave je uitwerking op.

1.
Wat is het hoofddoel van diversificatie bij beleggen?
1. a)Belasting vermijden
2. b)Alleen in aandelen beleggen
3. c)Risico verminderen door beleggingen te spreiden
4. d)Rendementen maximaliseren tegen elke prijs
Antwoord: Risico verminderen door beleggingen te spreiden
Het hoofddoel van diversificatie is risicovermindering door beleggingen te spreiden over verschillende activasoorten. Wanneer één belegging daalt, kunnen anderen stijgen of stabiel blijven.
2.
Een portefeuille heeft 60% aandelen en 40% obligaties. Als alle gewichten moeten optellen tot 100%, hoeveel is 0,60 + 0,40?
Antwoord: 1
, wat gelijk is aan 100%. Portefeuillegewichten moeten altijd optellen tot 1 (of 100%).
3.
Welke correlatiewaarde geeft het BESTE diversificatievoordeel aan?
1. a)+1,0
2. b)+0,8
3. c)+0,2
4. d)-0,5
Antwoord: -0,5
-0,5 geeft de beste diversificatie aan omdat negatieve correlatie betekent dat als één actief daalt, de ander de neiging heeft te stijgen. Dit maakt portefeuillerendementen stabieler.
4.
Bereken het gewogen rendement:
Antwoord: 5
. Dit betekent dat als 50% van je portefeuille in een actief met 10% rendement zit, het 5% bijdraagt aan je totale portefeuillerendement.
5.
Een portefeuille heeft 60% aandelen (8% rendement) en 40% obligaties (4% rendement). Bereken het verwachte portefeuillerendement.
Antwoord: 6.4
1. Bereken de aandelenbijdrage: 4.8
2. Bereken de obligatiebijdrage: 1.6
3. Tel beide bijdragen op: 6.4
6.
Welke portefeuille is ECHT gediversifieerd?
1. a)50% Apple-aandelen, 50% Microsoft-aandelen
2. b)80% bankaandelen, 20% verzekeringsaandelen
3. c)100% in 20 verschillende tech-bedrijven
4. d)40% aandelen, 30% obligaties, 20% vastgoed, 10% goud
Antwoord: 40% aandelen, 30% obligaties, 20% vastgoed, 10% goud
Alleen de eerste optie diversifieert over verschillende activaklassen (aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen). De andere concentreren zich allemaal op één sector (tech of financieel), wat betekent dat ze samen zullen bewegen tijdens marktgebeurtenissen.
7.
Een portefeuille heeft 70% aandelen (10% rendement) en 30% obligaties (4% rendement). Wat is het verwachte rendement in procent?
Antwoord: 8.2
8.
Bereken het verwachte rendement voor een portefeuille met: 50% US-aandelen (9%), 30% Europese aandelen (6%), 20% obligaties (3%).
Antwoord: 6.9
1. US-aandelenbijdrage: 4.5
2. Europese aandelenbijdrage: 1.8
3. Obligatiebijdrage: 0.6
4. Totaal verwacht rendement: 6.9
9.
Waarom zouden beleggers hun portefeuilles regelmatig moeten herbalanceren?
1. a)Om rendementen te maximaliseren ongeacht risico
2. b)Om indruk te maken op vrienden
3. c)Om het beoogde risiconiveau te behouden terwijl activa met verschillende snelheden groeien
4. d)Om belasting te vermijden
Antwoord: Om het beoogde risiconiveau te behouden terwijl activa met verschillende snelheden groeien
Herbalanceren behoudt je beoogde risiconiveau. Als een 60/40 portefeuille 80/20 wordt door aandelengroei, neem je meer risico dan gepland. Herbalanceren verkoopt sommige winnaars en koopt onderperformers om de oorspronkelijke allocatie te herstellen.
10.
Een indexfonds heeft 30% tech (dat 50% daalt) en 70% andere sectoren (die stabiel blijven). Wat is het totale procentuele verlies van het fonds?
Antwoord: 15
1. Wat is de verliesbijdrage van de techsector? 15
2. Wat is de verliesbijdrage van de andere sectoren? 0
3. Wat is het totale fondsverlies? 15
11.
Portefeuille A (100% aandelen) rendementen: Jaar 1: +20%, Jaar 2: -30%, Jaar 3: +25%. Als je begint met 10.000 euro, wat is je eindbedrag (afgerond op hele euro)?
Antwoord: 10500
Jaar 1: . Jaar 2: . Jaar 3: euro.
12.
Portefeuille B (50% aandelen, 50% obligaties) over 3 jaar: Aandelen: +20%, -30%, +25%. Obligaties: +4%, +5%, +3%. Beginnend met 10.000 euro, wat is het eindbedrag?
Antwoord: 10874
1. Aandelendeel na 3 jaar: 5250
2. Obligatiedeel na 3 jaar: 5624
3. Totaal eindbedrag: 10874
4. Portefeuille B overtreft A met hoeveel euro? 374
13.
Welk risico kan diversificatie NIET elimineren?
1. a)Systematisch risico (marktbrede recessies)
2. b)Valutarisico in een enkel land
3. c)Risico specifiek voor één bedrijf
4. d)Risico van een onderperformerende sector
Antwoord: Systematisch risico (marktbrede recessies)
Systematisch risico treft alle beleggingen tegelijk (zoals een recessie of financiële crisis). Diversificatie kan alleen niet-systematisch risico verminderen - het risico specifiek voor individuele bedrijven of sectoren.
14.
Als een portefeuille gewichten heeft van 25%, 35% en 40%, tellen ze op tot 100%?
1. a)Nee, ze tellen op tot 110
2. b)Kan niet bepaald worden
3. c)Ja, 25 + 35 + 40 = 100
4. d)Nee, ze tellen op tot 90
Antwoord: Ja, 25 + 35 + 40 = 100
. Dit is een geldige portefeuilleallocatie omdat alle gewichten optellen tot 100%.
15.
Een gediversifieerde portefeuille heeft: US 40% (-3% rendement), Europa 35% (+7% rendement), Azië 25% (+5% rendement). Wat is het totale rendement?
Antwoord: 2.5
. Geografische diversificatie veranderde een US-verlies in een totale winst!
16.
Een 60/40 portefeuille groeit: aandelen 60% → 75% van portefeuille, obligaties 40% → 25%. Om te herbalanceren naar 60/40 met 100.000 euro totaal, hoeveel moet van aandelen naar obligaties?
Antwoord: 15000
1. Huidige aandelenwaarde (75% van 100.000)? 75000
2. Doel aandelenwaarde (60% van 100.000)? 60000
3. Hoeveel van aandelen verkopen? 15000
4. Dit bedrag gaat naar obligaties. Nieuwe obligatiewaarde? 40000