Beleggingsfondsen begrijpen

Schrijf bij elke opgave je uitwerking op.

1.
Wat doet een beleggingsfonds met het geld van beleggers?
1. a)Bewaart het in een kluis
2. b)Geeft het aan de overheid
3. c)Bundelt het om gediversifieerde beleggingen te kopen
4. d)Houdt het op een spaarrekening
Antwoord: Bundelt het om gediversifieerde beleggingen te kopen
Een beleggingsfonds bundelt geld van veel beleggers om een gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten te kopen.
2.
Een fonds heeft totale activa van 20 miljoen euro en passiva van 2 miljoen euro met 2 miljoen aandelen. Wat is de NAV per aandeel?
Antwoord: 9
NAV = (20.000.000 - 2.000.000) / 2.000.000 = 18.000.000 / 2.000.000 = 9 euro per aandeel.
3.
Wat is een kostenratio?
1. a)Het aantal aandelen in het fonds
2. b)Het minimale investeringsbedrag
3. c)De jaarlijkse vergoeding als percentage van je belegging
4. d)De winst die je verdient uit het fonds
Antwoord: De jaarlijkse vergoeding als percentage van je belegging
De kostenratio is de jaarlijkse vergoeding die het fonds in rekening brengt als percentage van de activa, ter dekking van beheer- en administratiekosten.
4.
Je belegt 5.000 euro in een fonds met een kostenratio van 2%. Hoeveel betaal je aan jaarlijkse kosten?
Antwoord: 100
Jaarlijkse kosten = 5.000 × 0,02 = 100 euro.
5.
Wat is diversificatie?
1. a)Al het geld in een aandeel stoppen
2. b)Geld contant houden
3. c)Alleen in obligaties beleggen
4. d)Beleggingen spreiden over verschillende activa om risico te verminderen
Antwoord: Beleggingen spreiden over verschillende activa om risico te verminderen
Diversificatie betekent beleggingen spreiden over verschillende activa (aandelen, obligaties, sectoren) om risico te verminderen. Als een belegging waarde verliest, kunnen andere winnen.
6.
Een fonds heeft 80 miljoen euro aan activa, 5 miljoen aan passiva en 5 miljoen aandelen. Bereken de NAV per aandeel.
Antwoord: 15
1. Wat zijn de totale activa (in miljoenen)? 80
2. Wat zijn de totale passiva (in miljoenen)? 5
3. Bereken netto activa: Activa - Passiva (in miljoenen) 75
4. Deel netto activa door aandelen: 75 miljoen / 5 miljoen aandelen 15
7.
Je belegt 25.000 euro in een fonds met een kostenratio van 1,2%. Hoeveel betaal je aan kosten per jaar?
Antwoord: 300
Jaarlijkse kosten = 25.000 × 0,012 = 300 euro.
8.
Fonds A heeft een NAV van 10 euro en groeide 15% vorig jaar. Fonds B heeft een NAV van 50 euro en groeide 8%. Welk fonds presteerde beter?
1. a)Kan niet bepaald worden
2. b)Fonds B (hogere NAV)
3. c)Ze presteerden gelijk
4. d)Fonds A (15% groei)
Antwoord: Fonds A (15% groei)
Fonds A presteerde beter met 15% groei vs 8%. De absolute NAV geeft geen prestatie aan - procentuele rendementen wel.
9.
Je kocht 100 aandelen voor 20 euro elk. Na een jaar is de NAV 23 euro. Wat is je procentuele rendement?
Antwoord: 15
1. Wat was de aankoopprijs per aandeel? 20
2. Wat is de huidige NAV per aandeel? 23
3. Bereken de winst per aandeel (nieuw - oud) 3
4. Bereken procentueel rendement: (winst / origineel) × 100 15
10.
Hoeveel aandelen kun je kopen met 3.000 euro als de NAV 15 euro per aandeel is?
Antwoord: 200
Aandelen = 3.000 / 15 = 200 aandelen.
11.
Je kocht 150 aandelen voor 40 euro elk. Na een jaar is de NAV 44 euro en je ontving 1,20 euro dividend per aandeel. Wat is je totale rendement in euro's?
Antwoord: 780
1. Bereken prijswinst per aandeel (44 - 40) 4
2. Bereken totale prijswinst (150 aandelen × 4 euro) 600
3. Bereken totale dividenden (150 aandelen × 1,20 euro) 180
4. Bereken totaal rendement (prijswinst + dividenden) 780
12.
Je hebt 10.000 euro belegd. Na een jaar is je belegging 11.200 euro waard. Het fonds heeft 200 euro aan dividend betaald. Wat is je totale rendementspercentage?
Antwoord: 14
1. Bereken koerswinst (11.200 - 10.000) 1200
2. Wat was het ontvangen dividend? 200
3. Bereken totale winst (koerswinst + dividend) 1400
4. Bereken rendementspercentage: (1400 / 10000) × 100 14
13.
Een fonds rekent een kostenratio van 0,8%. Als je 50.000 euro belegt voor 5 jaar (zonder groei), hoeveel betaal je in totaal aan kosten?
Antwoord: 2000
Jaarlijkse kosten = 50.000 × 0,008 = 400 euro. Over 5 jaar = 400 × 5 = 2.000 euro aan totale kosten.
14.
Fonds X heeft een kostenratio van 0,1% en leverde vorig jaar 9,5% op. Fonds Y heeft een kostenratio van 1,5% en leverde 10,5% op. Na kosten, welke had een hoger nettorendement?
1. a)Fonds X (9,4% nettorendement)
2. b)Fonds Y (9,0% nettorendement)
3. c)Ze hadden gelijke nettorendementen
4. d)Kan niet bepaald worden
Antwoord: Fonds X (9,4% nettorendement)
Nettorendement Fonds X = 9,5% - 0,1% = 9,4%. Nettorendement Fonds Y = 10,5% - 1,5% = 9,0%. Fonds X heeft een hoger nettorendement ondanks lager brutorendement.
15.
De NAV van een fonds was 25 euro aan het begin van het jaar en 30 euro aan het einde. Het betaalde 1 euro dividend per aandeel. Wat is het totale rendementspercentage?
Antwoord: 24
1. Bereken prijswinst per aandeel (30 - 25) 5
2. Wat was het dividend per aandeel? 1
3. Bereken totale winst per aandeel (prijswinst + dividend) 6
4. Bereken rendementspercentage: (6 / 25) × 100 24
16.
Een indexfonds rekent een kostenratio van 0,05%. Een actief beheerd fonds rekent 1,25%. Op een belegging van 100.000 euro, hoeveel meer betaal je aan jaarlijkse kosten met het actieve fonds?
Antwoord: 1200
Indexfonds: 100.000 × 0,0005 = 50 euro. Actief fonds: 100.000 × 0,0125 = 1.250 euro. Verschil = 1.250 - 50 = 1.200 euro meer per jaar.
17.
Een fonds heeft activa van 120 miljoen euro en 8 miljoen aandelen. Als het fonds 10 miljoen euro aan nieuwe beleggingen ontvangt en 500.000 nieuwe aandelen uitgeeft, wat is de nieuwe NAV?
Antwoord: 15.29
1. Wat is de oorspronkelijke NAV? (120 miljoen / 8 miljoen aandelen) 15
2. Wat zijn de nieuwe totale activa? (120 + 10 miljoen) 130
3. Wat is het nieuwe totaal aantal aandelen? (8 + 0,5 miljoen) 8,5
4. Bereken nieuwe NAV: 130 / 8,5 (rond af op 2 decimalen) 15,29