Risiko vs. Rendite

Schreibe bei jeder Aufgabe deinen Lösungsweg auf.

1.
Wenn eine Anlage hohe potenzielle Renditen hat, was kannst du generell über ihr Risiko erwarten?
1. a)Risiko ist unabhängig von der Rendite
2. b)Kein Risiko
3. c)Hohes Risiko
4. d)Niedriges Risiko
Lösung: Hohes Risiko
Höhere potenzielle Renditen gehen immer mit höherem Risiko einher. Das ist der grundlegende Kompromiss beim Investieren - du kannst keine hohen Renditen erwarten, ohne die Möglichkeit erheblicher Verluste zu akzeptieren.
2.
Wenn der potenzielle Gewinn bei einem Trade 200 Euro beträgt und der potenzielle Verlust 50 Euro, wie ist das Risiko-Rendite-Verhältnis? (Gib eine ganze Zahl ein)
Lösung: 4
. Das Risiko-Rendite-Verhältnis ist 4:1, das heißt du könntest 4 Euro für jeden riskierten Euro gewinnen. Das ist ein günstiges Verhältnis.
3.
Was zeigt eine höhere Standardabweichung bei einer Anlage an?
1. a)Mehr Volatilität (höheres Risiko)
2. b)Höhere garantierte Renditen
3. c)Weniger Volatilität (geringeres Risiko)
4. d)Niedrigere erwartete Renditen
Lösung: Mehr Volatilität (höheres Risiko)
Eine höhere Standardabweichung bedeutet, dass die Renditen der Anlage von Jahr zu Jahr stärker variieren. Das bedeutet mehr Volatilität - die Anlage ist weniger vorhersehbar und daher riskanter.
4.
Eine Aktie hat eine erwartete Rendite von 15% und eine Standardabweichung von 25%. Wie hoch ist das risikoadjustierte Renditeverhältnis? (Runde auf 2 Dezimalstellen)
Lösung: 0.60
. Das bedeutet, du erhältst 0,60% Rendite für jedes 1% Risiko (Standardabweichung), das du eingehst.
5.
Du vergleichst zwei Anlagen. Anlage X hat eine erwartete Rendite von 10% bei 20% Standardabweichung. Anlage Y hat eine erwartete Rendite von 8% bei 10% Standardabweichung. Welche hat die bessere risikoadjustierte Rendite?
Lösung: Y
1. Berechne die risikoadjustierte Rendite für Anlage X: 10 / 20 = ? 0.5
2. Berechne die risikoadjustierte Rendite für Anlage Y: 8 / 10 = ? 0.8
3. Welches Verhältnis ist höher: 0,5 oder 0,8? 0.8
4. Welche Anlage hat die bessere risikoadjustierte Rendite? (X oder Y) Y
6.
Ein Trader erwägt einen Trade mit einem potenziellen Gewinn von 80 Euro und einem potenziellen Verlust von 40 Euro. Wie ist das Risiko-Rendite-Verhältnis und gilt das typischerweise als günstig?
1. a)2:1, Nein es ist nicht günstig
2. b)2:1, Ja es ist günstig
3. c)1:2, Ja es ist günstig
4. d)1:2, Nein es ist nicht günstig
Lösung: 2:1, Ja es ist günstig
, das Verhältnis ist also 2:1. Professionelle Trader streben typischerweise mindestens 2:1 an, was dies zu einem günstigen Trade-Setup macht.
7.
Eine Anlage hat jährliche Renditen von 6%, 10%, 4%, 8% und 12% über 5 Jahre. Wie hoch ist die durchschnittliche Rendite? (Gib als Prozentsatz ohne % Zeichen ein)
Lösung: 8
. Die durchschnittliche jährliche Rendite beträgt 8%.
8.
Du kaufst eine Aktie für 100 Euro, setzt einen Stop-Loss bei 90 Euro und zielst auf einen Verkaufspreis von 130 Euro. Berechne das Risiko-Rendite-Verhältnis.
Lösung: 3
1. Wie hoch ist der potenzielle Gewinn? (Zielpreis - Kaufpreis: 130 - 100) 30
2. Wie hoch ist der potenzielle Verlust? (Kaufpreis - Stop-Loss: 100 - 90) 10
3. Wie ist das Risiko-Rendite-Verhältnis? (30 / 10) 3
9.
Jemand kurz vor der Rente sollte typischerweise welche Art von Anlage bevorzugen?
1. a)Niedrigeres Risiko, niedrigere Rendite
2. b)Höheres Risiko, höhere Rendite
3. c)Jede Anlage ist gleich geeignet
4. d)Nur Kryptowährung
Lösung: Niedrigeres Risiko, niedrigere Rendite
Menschen kurz vor der Rente bevorzugen typischerweise risikoärmere Anlagen, weil sie keine Zeit haben, auf eine Markterholung nach potenziellen Crashs zu warten. Sie brauchen Stabilität, um die Ersparnisse zu schützen, von denen sie bald leben werden.
10.
Berechne die Varianz für diese Anlagerenditen: 2%, 8%, 4%, 6%, 10%. Der Mittelwert ist 6%.
Lösung: 8
1. Finde (2 - 6)^2 16
2. Finde (8 - 6)^2 4
3. Finde (4 - 6)^2 4
4. Finde (6 - 6)^2 0
5. Finde (10 - 6)^2 16
6. Summiere alle quadrierten Abweichungen: 16 + 4 + 4 + 0 + 16 = ? 40
7. Teile durch die Anzahl der Werte (5): 40 / 5 = ? 8
11.
Wenn die Varianz 8 ist (aus dem vorherigen Problem), wie hoch ist die Standardabweichung? (Runde auf 2 Dezimalstellen)
Lösung: 2.83
. Das bedeutet, die Renditen weichen typischerweise etwa 2,83 Prozentpunkte vom 6%-Durchschnitt ab.
12.
Wenn dir jemand 50% jährliche Rendite mit "null Risiko" verspricht, was solltest du denken?
1. a)Risiko und Rendite sind unabhängig, also ist das möglich
2. b)Es klingt nach einer großartigen Gelegenheit
3. c)Nur mäßig riskante Anlagen können hohe Renditen haben
4. d)Es ist wahrscheinlich Betrug - hohe Renditen gehen immer mit hohem Risiko einher
Lösung: Es ist wahrscheinlich Betrug - hohe Renditen gehen immer mit hohem Risiko einher
Das Versprechen sehr hoher Renditen ohne Risiko ist das klassische Zeichen eines Betrugs (wie Schneeballsysteme). Legitime Hochrendite-Anlagen gehen immer mit erheblichem Risiko einher. Wenn jemand etwas anderes behauptet, lügt er entweder oder versteht nichts vom Investieren.
13.
Anlage A: 12% Rendite, 15% Standardabweichung. Anlage B: 9% Rendite, 6% Standardabweichung. Berechne die risikoadjustierte Rendite für jede und bestimme, welche besser ist.
Lösung: B
1. Berechne die risikoadjustierte Rendite für A: 12 / 15 = ? 0.8
2. Berechne die risikoadjustierte Rendite für B: 9 / 6 = ? 1.5
3. Was ist höher: 0,8 oder 1,5? 1.5
4. Welche Anlage hat die bessere risikoadjustierte Rendite? (A oder B) B
14.
Was bezeichnet Volatilität beim Investieren?
1. a)Die Gesamtrendite einer Anlage
2. b)Die Gewinnspanne des Unternehmens
3. c)Wie stark der Preis im Laufe der Zeit schwankt
4. d)Die erforderliche Mindestanlage
Lösung: Wie stark der Preis im Laufe der Zeit schwankt
Volatilität misst, wie stark der Preis einer Anlage im Laufe der Zeit steigt und fällt. Hohe Volatilität bedeutet große Schwankungen - der Preis kann an einem Tag um 10% steigen und am nächsten um 8% fallen. Diese Unberechenbarkeit macht volatile Anlagen riskant.
15.
Ein Trade hat eine 60%ige Erfolgschance mit 100 Euro Gewinn und eine 40%ige Misserfolgswahrscheinlichkeit mit 75 Euro Verlust. Wie hoch ist der Erwartungswert? (Gib als Zahl ein, positiv oder negativ)
Lösung: 30
Erwartungswert = . Im Durchschnitt würdest du bei diesem Setup 30 Euro pro Trade erwarten.
16.
Eine Anlage hat Renditen von -5%, 12%, 8%, -2% und 17% über 5 Jahre. Berechne die durchschnittliche Rendite und bestimme, ob diese Anlage volatiler ist als eine mit 10% Standardabweichung.
Lösung: less
1. Berechne den Mittelwert: (-5 + 12 + 8 + -2 + 17) / 5 = ? 6
2. Berechne (-5 - 6)^2 = ? 121
3. Berechne (12 - 6)^2 = ? 36
4. Berechne (8 - 6)^2 = ? 4
5. Berechne (-2 - 6)^2 = ? 64
6. Berechne (17 - 6)^2 = ? 121
7. Varianz = (121 + 36 + 4 + 64 + 121) / 5 = ? 69.2
8. Standardabweichung = sqrt(69,2) ≈ ? (runde auf 1 Dezimalstelle) 8.3
9. Sind 8,3% mehr oder weniger als 10%? (mehr/weniger) less